A H.B. Fuller divulga os resultados do quarto trimestre e do ano fiscal de 2018

Receita orgânica do quarto trimestre Crescimento de 4%[7]

Quarto trimestre relatado por LPA diluído de US$ 0,79

O LPA diluído ajustado de US$ 0,90[2] aumentou 27% em relação ao 4º trimestre de 2017

O pagamento da dívida de US$ 204 milhões em 2018 excedeu a meta

A orientação de LPA diluído ajustado do ano fiscal de 2019 é de US US$ 3,15 a US$ 3,45

ST. PAUL. Minnesota, 22 de janeiro de 2019 /PRNewswire/ -- A H.B. Fuller Company (NYSE: FUL) relatou hoje os resultados financeiros do quarto trimestre e ano fiscal encerrado no dia 1º de dezembro 2018.

Destaques do quarto trimestre de 2018:

  • fluxo de caixa de operações de US$ 146 milhões contra US$ 70 milhões no quarto trimestre de 2017; pagamento de dívidas de US$ 204 milhões no ano fiscal de 2018, superando a meta de US$ 170 milhões;
  • receita líquida de US$ 768 milhões, representando aumento de 13% em relação ao quarto trimestre de 2017. A receita orgânica cresceu 4%7, impulsionada por preços e crescimento de dois dígitos na engenharia de adesivos;
  • lucro líquido de US$ 41 milhões ou US$ 0,79 de lucro por ação diluída (LPA), comparado ao prejuízo líquido no quarto trimestre de 2017; lucro líquido ajustado de US$ 47 milhões2; ou LPA ajustado de US$ 0,902, representando aumento de 27%;
  • margem bruta de até 240 pontos-base e margem bruta ajustada5 até 150 pontos base em relação ao quarto trimestre de 2017;
  • EBITDA ajustado de US$ 121 mihões2 alta de 30% ano a ano, impulsionado por aquisições, ganhos estratégicos de precificação e sinergias de aquisição; até 8% em base pro-forma para a Royal1;
  • margem ajustada de EBITDA de 15,7%2 aumento em comparação com a margem do quarto trimestre de 2017, de 13,7%2, e 14,2%, em base pró-forma. incluindo a Royal1;
  • integração da Royal Adhesives na meta com US$ 5 milhões de sinergias de custos incrementais no quarto trimestre e US$ 15 milhões em sinergias de custos no ano fiscal de 2018.

Destaques para orientar 2019:

  • supõe que as condições macroeconômicas desafiadoras continuarão na China e no mundo todo, o dólar norte-americano permanece forte, e o preço da matéria-prima ficará geralmente estável até 2018;
  • crescimento da receita orgânica de 3% a 5%, ou crescimento da receita líquida de 1% a 2%, refletindo impacto desfavorável da moeda estrangeira estimado em 2% a 3%;
  • LPA diluído ajustado de US$ 3,15 a US$ 3,45; até aproximadamente 10% no ponto médio;
  • EBTIDA ajustado de US$ 465 a US$ 485 milhões; até aproximadamente 6% no ponto médio;
  • taxa básica de imposto entre 26 e 29%;
  • aproximadamente US$ 100 milhões em despesas de capital;
  • repagamento de US$ 200 milhões em dívida, a caminho das metas de desalavancagem da empresa.

Principais fatores financeiros do quarto trimestre de 2018:















(US$ em milhões)

Informado





Ajustado/pró-forma



2018

2017

% de mudança





2018

2017

% de alteração

Receita líquida

768

678

+13%





768

7711

-0,3%

Margem de lucro bruto

27,3%

24,9%

+240 bps





28,1%5

26,6%5

+ 150 bps

Receita líquida

41

(7)

N/A





472

372

+27%

LPA diluído

US$ 0,79

(0,13)

N/A





0,902

0,712

+27%

Resumo dos resultados do quarto trimestre de 2018:

A receita líquida do quarto trimestre de 2018, de US$ 768 milhões, aumentou 13% em comparação ao quarto trimestre de 2017. A receita orgânica cresceu 3,8%7, impulsionada por preços e crescimento de dois dígitos na engenharia de adesivos;

A margem de lucro bruto foi de 27,3%, em comparação com 24,9% no mesmo período de 2017, e a margem de lucro bruta ajustada foi de 28,1%5 aumento de 150 pontos base em relação ao ano passado, impulsionado por ganhos estratégicos de preços, sinergias de fornecimento de matérias-primas e custos de fabricação mais baixos. As despesas com vendas, gerais e administrativas (SG&A) foram de US$ 140 milhões, em comparação com US$ 151 milhões no ano passado. Despesas ajustadas de SG&A de US$ 131 milhões6 aumento em comparação com US$ 117 milhões no quarto trimestre de 2017, principalmente devido ao impacto das aquisições. As despesas com SG&A ajustadas caíram US$ 2 milhões, em base pro-forma para a Royal1.

O lucro líquido do quarto trimestre de 2018 foi de US$ 41 milhões, ou US$ 0,79 por ação diluída, comparado ao prejuízo líquido de US$ 7 milhões, ou US$ 0,13 por ação, no mesmo período do ano anterior, e lucro líquido ajustado de US$ 47 milhões2, ou US$ 0,902 LPA ajustado, aumento de 27% comparado a US$ 37 milhões2, ou US$ 0,712 LPA ajustado em comparação com o ano anterior. O EBITDA ajustado foi de US$ 121 milhões2, até 30% em comparação com o ano anterior, com aumentos nos cinco segmentos operacionais. O EBITDA ajustado subiu 8% em base pró-forma incluindo a Royal8.

"Nossa estratégia para ganhar participação na engenharia de adesivos, gerenciar margens por meio de preços efetivos e alavancar sinergias de aquisição continua a impulsionar o sucesso da H.B. Fuller", disse Jim Owens, presidente e diretor executivo. "Alcançamos sólido crescimento orgânico de receita no trimestre, impulsionado por ganhos de preços e crescimento de dois dígitos na engenharia de adesivos. As taxas de câmbio de moeda estrangeira e o crescimento mais lento na China tiveram mais impacto sobre os resultados do que previmos nas orientações financeiras para o quarto trimestre. Apesar desses fatores macroeconômicos desafiadores, aumentamos o EBITDA ajustado em 8%, dobramos o fluxo de caixa das operações em comparação com o quarto trimestre do ano passado e amortizamos US$ 204 milhões de dívida em 2018, superando a meta de US$ 170 milhões".

Resumo do ano de 2018:

A receita líquida para o ano fiscal de 2018, de US$ 3.041 milhões, aumentou 32% em comparação com o ano fiscal de 2017. A receita orgânica cresceu 3,7%7 ano a ano, impulsionada por ganhos de preços e crescimento de dois dígitos na engenharia de adesivos.

A margem de lucro bruto de 27,5% aumentou 130 pontos base, em comparação com o ano fiscal de 2017 e ajustou a margem de lucro bruto de 27,9%5 aumentou 60 pontos base em relação ao ano passado. O lucro líquido do ano fiscal de 2018 foi de US$ 171 milhões, ou US$ 3,29 por ação diluída, em comparação com o lucro líquido de US$ 59 milhões, ou US$ 1,15 por ação diluída no ano fiscal de 2017, e o lucro líquido ajustado de US$ 156 milhões2, ou US$ 3,002 por ação diluída, aumentou 23% em comparação com US$ 1272 milhões, ou US$ 2,452 por ação diluída no ano fiscal de 2017. O EBITDA ajustado de US$ 449 milhões2 subiu 50% em comparação com o ano anterior e aumentou 7% em base pró-forma, incluindo a Royal8.

Balanço e fluxo de caixa:

No final do quarto trimestre de 2018, a empresa tinha US$ 151 milhões em caixa e dívida total equivalente a US$ 2,248 milhões, dos quais aproximadamente 70% tinham taxa de juros fixa. Isso se compara a níveis de caixa e endividamento equivalentes a US$ 150 milhões e US$ 2.364 milhões, respectivamente, no terceiro trimestre de 2018. O fluxo de caixa das operações no quarto trimestre foi de US$ 146 milhões, comparado com US$ 70 milhões, no mesmo período de 2017, refletindo o aumento da lucratividade dos negócios e a melhoria da administração do capital de giro. Os gastos de capital foram de US$ 22 milhões, no quarto trimestre de 2018, em comparação com US$ 19 milhões no mesmo período do ano passado.

Orientação financeira:

Para o ano fiscal de 2019, a empresa antecipou o LPA ajustado de US$ 3,15 a US$ 3,45 e o EBITDA ajustado de US$ 465 a US$ 485 milhões. Espera-se que o crescimento da receita orgânica no ano seja de 3 a 5% em comparação com 2018, com crescimento de receita líquida de aproximadamente 1 a 2%, incluindo impacto desfavorável das taxas de câmbio de 2 a 3%. A principal taxa de imposto da empresa, excluindo o impacto de itens distintos, deve ficar entre 26 e 29%. A H.B. Fuller espera investir aproximadamente US$ 100 milhões em itens de capital em 2019.

"Em 2019, nos concentraremos em impulsionar o crescimento sólido da receita orgânica e a melhoria das margens, alcançando o comprometimento das sinergias de custo e receita e entregando US$ 200 milhões de repagamento da dívida. A engenharia de adesivos continuará a se transformar em uma parte maior e mais lucrativa dos negócios em 2019 e daqui para frente", disse Owens. "Em termos de sensibilidade de orientação, estamos projetando forte fraqueza do dólar americano e da China, com preços de matérias-primas relativamente neutros fora da China em 2019. A demanda de matérias-primas e os preços estão atualmente diminuindo na China, e essa tendência pode se expandir para o restante do mundo se as disputas tarifárias e comerciais continuarem. Se a demanda de matéria-prima e os preços começarem a cair no restante do mundo, nossas margens no segundo semestre de 2019 poderão ser favoravelmente impactadas, resultando em LPA e EBITDA acima do ponto médio da faixa de orientação.

Owens continuou: "Estimamos que as flutuações cambiais e a China tiveram impacto sobre as nossas orientações para 2019 em, aproximadamente, US$ 40 milhões, em relação à nossa previsão original de longo prazo. Ajustando-se a esses fatores, as taxas subjacentes de crescimento do EBITDA, em 2018 e 2019, estão alinhadas com a previsão original de cerca de 10% a 12%, e prevemos crescimento anual do EBITDA nessa faixa até 2020. Esses fatores afetam o tempo para alcançar nossa meta de US$ 600 milhões de EBITDA em cerca de um ano. Continuamos no caminho certo para cumprir ou superar o comprometimento de US$ 600 milhões em amortização de dívidas, até o final de 2020, como resultado de forte desempenho de lucro, altas taxas de conversão de fluxo de caixa e programas voltados para o gerenciamento de capital".

Essa orientação exclui, aproximadamente, US$ 15 a US$ 20 milhões de despesas antes da incidência de impostos, necessárias para integrar o negócio da Royal e outros negócios adquiridos em 2017, e entre US$ 6 e US$ 8 milhões de despesas antes dos impostos relacionadas a custos de desenvolvimento do planejamento de recursos corporativos (ERP). A orientação da empresa pode ser afetada por novas regras em relação à reforma tributária dos EUA. A conciliação completa das informações financeiras não GAAP (da sigla em inglês, significa princípios contábeis geralmente aceitos) contidas nas orientações de 2019 não está sendo fornecida de acordo com a exceção "exceções não razoáveis" do item 10(e)(1)(i)(B) da Regulamentação SK da Comissão de Valores Mobiliários.

Teleconferência:

A empresa fará uma teleconferência com investidores para discutir os resultados do quarto trimestre na quinta-feira, dia 17 de janeiro de 2019, às 10h:30m, (-5GMT) . O áudio da teleconferência e os slides de apresentação que a acompanham estarão disponíveis para as partes interessadas por meio de um webcast simultâneo, podendo ser acessados no site da empresa: https://investors.hbfuller.com/calendar. Os participantes devem acessar o webcast 15 minutos antes do início da chamada para se inscrever no evento e instalar e testar algum software necessário. O webcast e a apresentação serão arquivados no site da empresa. Uma reprise telefônica da teleconferência estará disponível aproximadamente uma hora após a conclusão da teleconferência, até 31 de janeiro de 2019. Para acessar a discagem da gravação, ligue para 1 (877) 344-7529 ou 1 (412) 317-0088 e digite a senha 10127319.

Certos valores apresentados neste comunicado, as demonstrações financeiras e os dados que o acompanham são preliminares e estão sujeitos a alterações no relatório anual da empresa, no formulário 10-K do ano, concluído no dia 1º de dezembro de 2018, quando protocolado na Comissão de Valores Mobiliários.

Regulamentação G:

As informações apresentadas neste comunicado sobre os rendimentos se referem ao lucro operacional do segmento, ao lucro bruto ajustado, à margem ajustada de lucro bruto, às vendas ajustadas, às despesas gerais e administrativas, ao lucro ajustado antes do imposto de renda e receita de participações societárias, ao imposto de renda ajustado, à alíquota efetiva ajustada de imposto, ao lucro líquido ajustado, ao lucro diluído ajustado por ação e lucro ajustado antes dos juros, aos impostos, à depreciação e à amortização (EBITDA) não estão em conformidade com os princípios contábeis geralmente aceitos (GAAP) e não devem ser interpretados como alternativa aos resultados informados e determinados de acordo com o GAAP. A administração incluiu essas informações fora de conformidade com o GAAP para auxiliar a entender o desempenho operacional da empresa e seus segmentos operacionais, bem como a comparabilidade dos resultados. As informações não GAAP fornecidas podem não ser coerentes com as metodologias usadas por outras empresas. Todas as informações não GAAP são conciliadas com os resultados GAAP informados nas tabelas abaixo, com exceção das medidas não GAAP prospectivas contidas na perspectiva fiscal de 2019, que são desconhecidas ou ainda não ocorreram.

Sobre a H.B. Fuller:

Desde 1887, a H.B. Fuller é fornecedora líder global de adesivos, com foco no aperfeiçoamento de adesivos, selantes e outros produtos químicos especializados para melhorar produtos e vidas. Com receita líquida fiscal, em 2018, de mais de US$ 3 bilhões, o compromisso da H.B. Fuller com a inovação reúne pessoas, produtos e processos que respondem e resolvem alguns dos maiores desafios do mundo. Nosso serviço confiável e ágil cria conexões duradouras e gratificantes com clientes nas áreas de eletrônica, higiene descartável, médica, transporte, aeroespacial, energia limpa, embalagem, construção, marcenaria, indústrias em geral e outras áreas de consumo. E a promessa da empresa às pessoas conecta-as com oportunidades de inovar e prosperar. Para obter mais informações, consulte o site https://www.hbfuller.com/.

Política de porto seguro para declarações prospectivas:

Certas declarações neste documento podem ser consideradas declarações prospectivas, de acordo com o significado da Lei de Reforma de Litígios de Títulos Privados dos Estados Unidos de 1995. Estas declarações estão sujeitas a vários riscos e incertezas, dentre eles, os seguintes: as transações da Royal podem envolver custos ou responsabilidades inesperadas; o negócio ou o preço das ações pode sofrer alterações, como resultado da incerteza em relação às transações; a quantia substancial de dívida que incorremos para financiar a aquisição da Royal, nossa capacidade de reembolsá-la ou refinanciá-la ou incorrer em dívidas adicionais, nossa necessidade de quantidade significativa de dinheiro para bancar e pagar a dívida e pagar dividendos sobre as ações ordinárias e o efeito de restrições contidas nos contratos de dívida que limitam a discrição da administração em gerir o negócio ou a capacidade de pagar dividendos; vários riscos para os acionistas de não receber dividendos e riscos para a capacidade de buscar oportunidades de crescimento, se a empresa continuar a pagar dividendos, de acordo com a atual política de dividendos; podemos não conseguir alcançar as sinergias esperadas e a eficiência operacional da transação dentro dos prazos esperados ou no todo; podemos ser incapazes de integrar com sucesso as operações da Royal às nossas, ou essa integração pode ser mais difícil, morosa ou onerosa do que o esperado; a capacidade de implementar efetivamente o Projeto ONE; condições políticas e econômicas; demanda de produtos; produtos e preços competitivos; custos e economias de iniciativas de reestruturação; mistura geográfica e de produtos; disponibilidade e preço das matérias-primas; o relacionamento da empresa com seus principais clientes e fornecedores; as mudanças na legislação tributária e nas tarifas; desvalorizações e outras flutuações da taxa de câmbio; o impacto de litígios e questões ambientais; o efeito de novos pronunciamentos contábeis e encargos e créditos contábeis; e assuntos semelhantes. Mais informações sobre os vários riscos e incertezas podem ser encontradas no relatório 10-K da empresa para o SEC, referente ao ano fiscal encerrado no dia 2 de dezembro de 2017. Todas as informações prospectivas representam o melhor julgamento da administração a partir desta data, com base nas informações atualmente disponíveis que, no futuro, podem se revelar imprecisas. Adicionalmente, a variedade de produtos vendidos pela empresa e suas regiões de atuação dificultam a determinação exata dos aumentos ou reduções da receita líquida, decorrentes de mudanças no volume de produtos vendidos, do impacto cambial, das mudanças na oferta de produtos e dos preços de venda. No entanto, a melhor estimativa da administração sobre essas mudanças, bem como mudanças em outros fatores, foram incluídas.

 

A H.B. FULLER E SUAS SUBSIDIÁRIAS

INFORMAÇÕES FINANCEIRAS CONSOLIDADAS

Em milhares, exceto os valores por ação (não auditados)























13 semanas concluídas em



Porcentagem de



13 semanas concluídas em



Porcentagem de



1º de dezembro de 2018



Receita líquida



2 de dezembro de 2017



Receita líquida

Receita líquida

US$

768.429



100,0%



US$

678.200



100,0%

Custo das vendas



(558.829)



(72,7%)





(509.412)



(75,1%)

Lucro bruto



209.600



27,3%





168.788



24,9%





















Vendas, despesas gerais e administrativas



(139.844)



(18,2%)





(151.126)



22,3%





















Outras despesas líquidas



(2.324)



(0,3%)





(26.163)



(3,9%)

Despesa de juros



(27.574)



(3,6%)





(19.073)



(2,8%)

Rendimentos de juros



3.005



0,4%





1.762



0,3%

Receita (prejuízo) antes do imposto de renda e resultante de investimentos no método de equivalência patrimonial



42.863



5,6%





(25.812)



(3,8%)





















Benefício do imposto de renda



(3.488)



(0,5%)





16.691



2,5%





















Receita de investimentos no método de investimento patrimonial



1.990



0,3%





2.228



0,3%

Lucro (prejuízo) de operações contínuas



41.365



5,4%





(6.893)



(1,0%)





















Receita (prejuízo) líquida incluindo participações não controladoras



41.365



5,4%





(6.893)



(1,0%)





















Receita líquida atribuível a participações não controladoras



(20)



(0,0%)





(14)



(0,0%)

Receita (prejuízo) líquida atribuível à H.B. Fuller

US$

41.345



5,4%



US$

(6.907)



(1,0%)





















Receita básica (perda) por ação ordinária atribuível à H.B. Fuller



















 Lucro de operações contínuas



0,82









(0,14)





Receita básica (perda) por ação ordinária atribuível à H.B. Fuller

US$

0,82







US$

(0,14)

























Receita básica diluída (perda) por ação ordinária atribuível à H.B. Fuller



















 Lucro de operações contínuas



0,79









(0,13)





Receita básica diluída (perda) por ação ordinária atribuível à H.B. Fuller

US$

0,79







US$

(0,13)

























Média ponderada de ações ordinárias em circulação:



















Básico



50.712









50.356





Diluído



52.017









51.724

























 

Informações selecionadas do balanço (sujeitas a alteração antes do arquivamento do relatório anual da empresa no formulário 10-K) 





















1º de dezembro de 2018



2 de dezembro de 2017



3 de dezembro de 2016

Efetivo e equivalentes de efetivo

US$

150.793



US$

194.398



US$

142.245

Contas a receber líquidas de clientes



485.719





473.700





351.130

Estoques



355.563





372.102





258.096

Contas a pagar



273.378





268.467





162.964

Total de ativos



4.175.271





4.373.243





2.066.565

Total da dívida



2.247.527





2.451.910





703.271

 

A H.B. FULLER E SUAS SUBSIDIÁRIAS

INFORMAÇÕES FINANCEIRAS CONSOLIDADAS

Em milhares, exceto os valores por ação (não auditados)





















52 semanas concluídas em



Porcentagem de



52 semanas concluídas em

Porcentagem de



1º de dezembro de 2018



Receita líquida



2 de dezembro de 2017

Receita líquida

Receita líquida

US$

3.041.002



100,0%



US$

2.306.043

100,0%

Custo das vendas



(2.204.108)



(72,5%)





(1.700.973)

(73,8%)

Lucro bruto



836.894



27,5%





605.070

26,2%



















Vendas, despesas gerais e administrativas



(582.132)



(19,1%)





(477.030)

(20,7%)



















Outras receitas (despesas) líquidas



1.184



0,0%





(27.667)

(1,2%)

Despesa de juros



(110.994)



(3,6%)





(43.770)

(1,9%)

Rendimentos de juros



11.774



0,4%





3.927

0,2%

Lucro proveniente de operações contínuas antes do imposto de renda e receita de investimentos de equivalência patrimonial



156.726



5,2%





60.599

2,6%



















Benefício do imposto de renda



6.356



0,2%





(9.810)

(0,4%)



















Receita de investimentos no método de investimento patrimonial



8.150



0,3%





8.677

0,4%

Lucro de operações contínuas



171.232



5,6%





59.466

2,6%



















Receita líquida incluindo participações não controladoras



171.232



5,6%





59.466

2,6%



















Receita líquida atribuível a participações não controladoras



(24)



(0,0%)





(48)

(0,0%)

Receita líquida atribuível à H.B. Fuller

US$

171.208



5,6%



US$

59.418

2,6%



















Receita básica por ação ordinária atribuível à H.B. Fuller

















 Lucro de operações contínuas



3,38









1,18



Receita básica por ação ordinária atribuível à H.B. Fuller

US$

3,38







US$

1,18





















Receita básica diluída (perda) por ação ordinária atribuível à H.B. Fullera

















 Lucro de operações contínuas



3,29









1,15



Receita básica diluída por ação ordinária atribuível à H.B. Fullera

US$

3,29







US$

1,15





















Média ponderada de ações ordinárias em circulação:

















Básico



50.591









50.370



Diluído



51.975









51.619





















Dividendos declarados por ação ordinária

US$

0,615







US$

0,590





















 

a Os valores de receita por ação não podem ser adicionados devido a arredondamentos

 



A H.B. FULLER E SUAS SUBSIDIÁRIAS

CONCILIAÇÃO DA REGULAMENTAÇÃO G

Em milhares, exceto os valores por ação (não auditados)































13 semanas concluídas em



52 semanas concluídas em





1º de dezembro de 2018

2 de dezembro de 2017

1º de dezembro de 2018

2 de dezembro de 2017



























Receita líquida atribuível à H.B. Fuller



US$

41.345



US$

(6.907)



US$

171.208



US$

59.418



























Custos de projetos de aquisição





616





1.894





2.833





5.258

Contrato de opção de compra da Tonsan





3.555





(1.705)





1.496





(3.946)

Realinhamento organizacional





469





789





2.836





15.620

Reestruturação e integração reais





5.930





43.893





20.351





47.423

Reforma tributária





(7.138)





-





(43.276)





-

Outros





1.787





(1.415)





514





2.787

Receita líquida ajustada atribuível à H.B. Fuller 2





46.564





36.549





155.962





126.560



























Adicionar:

























Despesa de juros





27.468





17.949





110.624





42.365

Rendimentos de juros





(3.005)





(720)





(11.774)





(2.886)

Imposto de renda





13.580





11.226





49.541





46.200

Despesa de depreciação





17.109





14.697





67.910





50.559

Despesa de amortização





18.855





13.114





76.490





36.243

EBITDA ajustado 2





120.571





92.815





448.753





299.041



























Ações diluídas





52.017





51.724





51.975





51.619

Receita diluída ajustada por ação ordinária atribuível à H.B. Fuller 2



US$

0,90



US$

0,71



US$

3,00



US$

2,45

Receita



US$

768.429



US$

678.200



US$

3.041.002



US$

2.306.043

Margem EBITDA ajustada 2





15,7%





13,7%





14,8%





13,0%



























 

2A receita líquida ajustada atribuível à H.B. Fuller, receita diluída ajustada por ação ordinária atribuível à H.B. Fuller, o EBITDA ajustado e a margem EBITDA ajustada são medidas financeiras não GAAP. A receita líquida ajustada atribuível à H.B. Fuller é definida como receita líquido antes dos ajustes específicos mostrados acima. A receita diluída ajustada por ação ordinária é definida como receita líquida ajustada atribuível à H.B. Fuller, dividida pelo número de ações ordinárias diluídas. O EBITDA ajustado é definido como o lucro líquido antes dos juros, do imposto de renda, da depreciação, da amortização e dos ajustes específicos mostrados acima. A margem EBITDA ajustada é definida como o EBITDA ajustado dividido pela receita líquida. A tabela acima mostra a conciliação da receita líquida ajustada atribuível à H.B. Fuller, receita diluída ajustada por ação ordinária atribuível à H.B. Fuller, o EBITDA ajustado e a margem EBITDA ajustada para a receita líquida atribuível à H.B. Fuller, sendo a medida financeira mais diretamente comparável, determinada e informada de acordo com o GAAP.

 

A H.B. FULLER E SUAS SUBSIDIÁRIAS

INFORMAÇÕES FINANCEIRAS POR SEGMENTO

Em milhares (não auditado)















13 semanas concluídas em



13 semanas concluídas em



1º de dezembro de 2018



2 de dezembro de 2017

Receita líquida:











Adesivos dos Estados Unidos

US$

278.105



US$

254.100

EIMEA



184.522





171.984

Ásia-Pacífico



71.135





74.609

Adesivos de construção



105.922





80.450

Adesivos de engenharia



128.745





97.057

Total da H.B. Fuller

US$

768.429



US$

678.200













Receita operacional do segmento:











Adesivos dos Estados Unidos

US$

30.430



US$

17.579

EIMEA



9.424





68

Ásia-Pacífico



6.939





5.402

Adesivos de construção



7.212





(9.891)

Engenharia de adesivos



15.751





4.504

Total da H.B. Fuller

US$

69.756



US$

17.662













EBITDA ajustado 2











Adesivos dos Estados Unidos

US$

44.988



US$

39.151

EIMEA



20.937





18.011

Ásia-Pacífico



9.312





8.461

Adesivos de construção



18.460





9.389

Engenharia de adesivos



27.059





15.869

Total da H.B. Fuller

US$

120.756



US$

90.881













Margem EBITDA ajustada 2











Adesivos dos Estados Unidos



16,2%





15,4%

EIMEA



11,3%





10,5%

Ásia-Pacífico



13,1%





11,3%

Adesivos de construção



17,4%





11,7%

Engenharia de adesivos



21,0%





16,4%

Total da H.B. Fuller



15,7%





13,4%

























 

A H.B. FULLER E SUAS SUBSIDIÁRIAS

INFORMAÇÕES FINANCEIRAS POR SEGMENTO

Em milhares (não auditado)















52 semanas concluídas em



52 semanas concluídas em



1º de dezembro de 2018



2 de dezembro de 2017

Receita líquida:











Adesivos dos Estados Unidos

US$

1.099.918



US$

907.765

EIMEA



738.553





568.658

Ásia-Pacífico



278.079





264.692

Adesivos de construção



446.101





260.330

Engenharia de adesivos



478.351





304.598

Total da H.B. Fuller

US$

3.041.002



US$

2.306.043













Receita operacional do segmento:











Adesivos dos Estados Unidos

US$

115.363



US$

91.198

EIMEA



40.060





18.821

Ásia-Pacífico



17.995





14.826

Adesivos de construção



32.917





(12.975)

Engenharia de adesivos



48.427





16.170

Total da H.B. Fuller

US$

254.762



US$

128.040













EBITDA ajustado 2











Adesivos dos Estados Unidos

US$

172.112



US$

137.583

EIMEA



83.491





62.767

Ásia-Pacífico



29.145





26.362

Adesivos de construção



77.834





26.393

Engenharia de adesivos



81.463





39.090

Total da H.B. Fuller

US$

444.045



US$

292.195













Margem EBITDA ajustada 2











Adesivos dos Estados Unidos



15,6%





15,2%

EIMEA



11,3%





11,0%

Ásia-Pacífico



10,5%





10,0%

Adesivos de construção



17,4%





10,1%

Engenharia de adesivos



17,0%





12,8%

Total da H.B. Fuller



14,6%





12,7%

























 

A H.B. FULLER E SUAS SUBSIDIÁRIAS

CONCILIAÇÃO DA REGULAMENTAÇÃO G

Em milhares, exceto os valores por ação (não auditados)

















13 semanas concluídas em



52 semanas concluídas em



1º de dezembro de 2018

2 de dezembro de 2017

1º de dezembro de 2018

2 de dezembro de 2017

























Receita antes do imposto de renda e resultante de investimentos no método de equivalência patrimonial

US$

42.863



US$

(25.812)



US$

156.726



US$

60.599

























Ajustes:























Custos de projetos de aquisição



848





2.846





3.957





7.990

Contrato de opção de compra da Tonsan



3.555





(1.705)





1.496





(3.946)

Realinhamento organizacional



544





1.018





2.840





19.963

Reestruturação e integração reais



8.094





66.486





28.566





71.917

Reforma tributária



305





-





305





-

Outros



1.965





2.728





3.487





7.608

Receita ajustada antes do imposto de renda e resultante de investimentos no método de equivalência patrimonial3

US$

58.174



US$

45.561



US$

197.377



US$

164.131

























3 A receita ajustada antes do imposto de renda e de investimentos patrimoniais é uma medida financeira não GAAP. A receita ajustada antes do imposto de renda e a receita de investimentos patrimoniais é definida como a receita antes do imposto de renda e de investimentos patrimoniais antes dos ajustes específicos mostrados acima. A tabela acima mostra a conciliação da receita ajustada antes do imposto de renda e de investimentos patrimoniais para a receita antes do imposto de renda e a receita de investimentos patrimoniais, a medida financeira mais diretamente comparável, determinada e relatada de acordo com o GAAP.

















































A H.B. FULLER E SUAS SUBSIDIÁRIAS

CONCILIAÇÃO DA REGULAMENTAÇÃO G

Em milhares, exceto os valores por ação (não auditados)



























13 semanas concluídas em



52 semanas concluídas em



1º de dezembro de 2018

2 de dezembro de 2017

1º de dezembro de 2018

2 de dezembro de 2017

























Imposto de renda

US$

(3.488)



US$

16.691



US$

6.356



US$

(9.810)

























Ajustes:























custos de projetos de aquisição



(232)





(952)





(1.124)





(2.732)

Realinhamento organizacional



(75)





(230)





(4)





(4.343)

Reestruturação e integração da Royal



(2.164)





(22.592)





(8.215)





(24.494)

Reforma tributária



(7.444)





-





(43.582)





-

Outros



(177)





(4.143)





(2.972)





(4.821)

Imposto de renda ajustado 4

US$

(13.580)



US$

(11.226)



US$

(49.541)



US$

(46.200)

























Receita ajustada antes do imposto de renda e resultante de investimentos no método de equivalência patrimonial

US$

58.174



US$

45.561



US$

197.377



US$

164.131

Taxa de imposto de renda efetivo ajustada 4



23,3%





24,6%





25,1%





28,1%



4 O imposto de renda ajustado e a taxa efetiva de imposto de renda ajustada são medidas financeiras não GAAP. O imposto de renda ajustado é definido como imposto de renda antes dos ajustes específicos mostrados acima. A taxa efetiva de imposto de renda ajustada é definida como o imposto de renda dividido pela receita ajustada antes do imposto de renda e da receita de investimentos do método de equivalência patrimonial. A tabela acima fornece a conciliação dos impostos de renda ajustados e da taxa efetiva de imposto de renda ajustada para o imposto de renda, a medida financeira mais diretamente comparável, determinada e informada de acordo com o GAAP.

 

A H.B. FULLER E SUAS SUBSIDIÁRIAS

CONCILIAÇÃO DA REGULAMENTAÇÃO G

Em milhares (não auditado)



























13 semanas concluídas em



52 semanas concluídas em



1º de dezembro de 2018

2 de dezembro de 2017

1º de dezembro de 2018

2 de dezembro de 2017

























Receita líquida

US$

768.429



US$

678.200



US$

3.041.002



US$

2.306.043

























Lucro bruto

US$

209.600



US$

168.788



US$

836.894



US$

605.070

Margem de lucro bruto



27,3%





24,9%





27,5%





26,2%

























Ajustes:























custos de projetos de aquisição



526





1.344





2.521





4.287

Realinhamento organizacional



235





442





1.533





11.452

Reestruturação e integração da Royal



2.810





10.781





5.027





10.781

Outros



2.407





(1.052)





2.407





(1.900)

Lucro bruto ajustado 5

US$

215.578



US$

180.303



US$

848.382



US$

629.690

Margem ajustada de lucro bruto 5



28,1%





26,6%





27,9%





27,3%

























5 O lucro bruto ajustado e a margem ajustada de lucro bruto são medidas financeiras não GAAP. O lucro bruto ajustado e a margem ajustada de lucro bruto são definidos como lucro bruto e margem de lucro bruto, excluindo os ajustes específicos mostrados acima. A tabela acima mostra a conciliação do lucro bruto ajustado e da margem ajustada de lucro bruto em relação ao lucro bruto e à margem de lucro bruto, a medida financeira mais diretamente comparável, determinada e informada de acordo com o GAAP.

















































A H.B. FULLER E SUAS SUBSIDIÁRIAS

CONCILIAÇÃO DA REGULAMENTAÇÃO G

Em milhares (não auditado)



























13 semanas concluídas em



52 semanas concluídas em



1º de dezembro de 2018

2 de dezembro de 2017

1º de dezembro de 2018

2 de dezembro de 2017

























Vendas, despesas gerais e administrativas

US$

(139.844)



US$

(151.126)



US$

(582.132)



US$

(477.030)

























Ajustes:























custos de projetos de aquisição



323





1.359





1.436





3.561

Contrato de opção de compra da Tonsan



3.450





(1.780)





1.126





(4.233)

Realinhamento organizacional



309





577





1.308





8.511

Reestruturação e integração da Royal



5.114





29.957





23.370





35.387

Reforma tributária



305











305







Outros



(442)





3.780





5.851





9.508

Despesas com vendas, gerais e administrativas ajustadas 6

US$

(130.785)



US$

(117.233)



US$

(548.736)



US$

(424.296)

























6 As despesas de vendas, gerais e administrativas ajustadas são uma medida financeira não GAAP. As despesas ajustadas com vendas, gerais e administrativas ajustadas são definidas como despesas com vendas, gerais e administrativas, excluindo os ajustes específicos mostrados acima. A tabela acima mostra a conciliação das despesas de vendas, gerais e administrativas ajustadas às despesas de vendas, gerais e administrativas, a medida financeira mais diretamente comparável, determinada e informada de acordo com o GAAP.

 

A H.B. FULLER E SUAS SUBSIDIÁRIAS

CONCILIAÇÃO DA REGULAMENTAÇÃO G

Em milhares (não auditado)





















































Américas









Ásia

Construção

Engenharia







Corporate

A H.B. Fuller



Adesivos



EIMEA



Pacífico

Adesivos

Adesivos



Total

Não alocado

Consolidado



















































13 semanas concluídas em

1º de dezembro de 2018



US$

30.430



US$

9.424



US$

6.939



US$

7.212



US$

15.751



US$

69.756



US$

(28.411)



US$

41.345

Receita líquida atribuível à H.B. Fuller



































































































Ajustes:

















































custos de projetos de aquisição





794





22





10





12





10





848





(232)





616

Contrato de opção de compra da Tonsan





-





-





-





-





3.449





3.449





106





3.555

Realinhamento organizacional





12





361





4





163





4





544





(75)





469

Reestruturação e integração da Royal





1.641





3.067





401





1.532





1.284





7.925





(1.995)





5.930

Reforma tributária





116





77





36





38





38





305





(7.443)





(7.138)

Outros





2.024





142





(97)





(2)





(102)





1.965





(178)





1.787



















































A receita líquida ajustada atribuível à H.B. Fuller 2





35.017





13.093





7.293





8.955





20.434





84.792





(38.228)





46.564



















































Adicionar:

















































Despesa de juros





-





-





-





-





-





-





27.468





27.468

Rendimentos de juros





-





-





-





-





-





-





(3.005)





(3.005)

Imposto de renda





-





-





-





-





-





-





13.580





13.580

Despesa de depreciação





4.504





5.400





1.599





3.091





2.515





17.109





-





17.109

Despesa de amortização





5.467





2.444





420





6.414





4.110





18.855





-





18.855

EBITDA ajustado 2

US$



44.988



US$

20.937



US$

9.312



US$

18.460



US$

27.059



US$

120.756



US$

(185)



US$

120.571























Américas







Ásia

Construção

Engenharia







Corporate

A H.B. Fuller



Adesivos

EIMEA

Pacífico

Adesivos

Adesivos



Total

Não alocado

Consolidado



















































52 semanas concluídas em

1º de dezembro de 2018



US$

115.363



US$

40.060



US$

17.995



US$

32.917



US$

48.427



US$

254.762



US$

(83.554)



US$

171.208

Receita líquida atribuível à H.B. Fuller



































































































Ajustes:

















































custos de projetos de aquisição





3.674





95





45





48





95





3.957





(1.124)





2.833

Contrato de opção de compra da Tonsan





-





-





-





-





1.126





1.126





370





1.496

Realinhamento organizacional





199





1.701





9





922





9





2.840





(4)





2.836

Reestruturação e integração da Royal





8.781





7.663





1.925





5.963





4.065





28.397





(8.046)





20.351

Reforma tributária





116





77





36





38





38





305





(43.581)





(43.276)

Outros





4.422





1.712





651





786





687





8.258





(7.744)





514



















































A receita líquida ajustada atribuível à H.B. Fuller 2





132.555





51.308





20.661





40.674





54.447





299.645





(143.683)





155.962



















































Adicionar:

















































Despesa de juros





-





-





-





-





-





-





110.624





110.624

Rendimentos de juros





-





-





-





-





-





-





(11.774)





(11.774)

Imposto de renda





-





-





-





-





-





-





49.541





49.541

Despesa de depreciação





17.626





22.088





6.574





11.653





9.969





67.910





-





67.910

Despesa de amortização





21.931





10.095





1.910





25.507





17.047





76.490





-





76.490

EBITDA ajustado 2

US$



172.112



US$

83.491



US$

29.145



US$

77.834



US$

81.463



US$

444.045



US$

4.708



US$

448.753



















































 

Nota: o EBITDA ajustado é uma medida financeira não GAAP. As tabelas acima mostram a conciliação do EBITDA ajustado de cada segmento em relação à receita líquida atribuível a H.B. Fuller para cada segmento, a medida financeira mais diretamente comparável, determinada e informada de acordo com o GAAP dos Estado Unidos.

 

A H.B. FULLER E SUAS SUBSIDIÁRIAS

CONCILIAÇÃO DA REGULAMENTAÇÃO G

Em milhares (não auditado)





















































Américas









Ásia

Construção

Engenharia











A H.B. Fuller



Adesivos



EIMEA



Pacífico

Adesivos

Adesivos



Total

Não alocado

Consolidado



















































13 semanas concluídas em

2 de dezembro de 2017



US$

17.579



US$

68



US$

5.402



US$

(9.891)



US$

4.504



US$

17.662



US$

(24.569)



US$

(6.907)

Receita líquida atribuível à H.B. Fuller



































































































Ajustes:

















































custos de projetos de aquisição





2.760





(71)





(34)





(35)





83





2.703





(809)





1.894

Contrato de opção de compra da Tonsan





-





-





-





-





(1.780)





(1.780)





75





(1.705)

Realinhamento organizacional





130





514





35





274





66





1.019





(230)





789

Reestruturação da Royal





10.362





10.024





621





12.283





7.448





40.738





3.155





43.893

Outros





713





946





451





142





476





2.728





(4.143)





(1.415)



















































A receita líquida ajustada atribuível à H.B. Fuller 2





31.544





11.481





6.475





2.773





10.797





63.070





(26.521)





36.549



















































Adicionar:

















































Despesa de juros





-





-





-





-





-





-





17.949





17.949

Rendimentos de juros





-





-





-





-





-





-





(720)





(720)

Imposto de renda





-





-





-





-





-





-





11.226





11.226

Despesa de depreciação





4.056





4.656





1.525





2.378





2.082





14.697





-





14.697

Despesa de amortização





3.551





1.874





461





4.238





2.990





13.114





-





13.114

EBITDA ajustado 2

US$



39.151



US$

18.011



US$

8.461



US$

9.389



US$

15.869



US$

90.881



US$

1.934



US$

92.815





















































Américas









Ásia

Construção

Engenharia











A H.B. Fuller



Adesivos



EIMEA



Pacífico

Adesivos

Adesivos



Total

Não alocado

Consolidado



















































52 semanas concluídas em

2 de dezembro de 2017



US$

91.198



US$

18.821



US$

14.826



US$

(12.975)



US$

16.170



US$

128.040



US$

(68.622)



US$

59.418

Receita líquida atribuível à H.B. Fuller



































































































Ajustes:

















































custos de projetos de aquisição





6.904





312





151





157





323





7.847





(2.589)





5.258

Contrato de opção de compra da Tonsan





-





-





-





-





(4.233)





(4.233)





287





(3.946)

Realinhamento organizacional





2.444





8.973





1.790





5.895





861





19.963





(4.343)





15.620

Reestruturação da Royal





11.850





11.220





731





14.022





8.345





46.168





1.255





47.423

Outros





2.188





2.379





1.133





711





1.197





7.608





(4.821)





2.787



















































Receita líquida ajustada atribuível à H.B. Fuller 2





114.584





41.705





18.631





7.810





22.663





205.393





(78.833)





126.560



















































Adicionar:

















































Despesa de juros





-





-





-





-





-





-





42.365





42.365

Rendimentos de juros





-





-





-





-





-





-





(2.886)





(2.886)

Imposto de renda





-





-





-





-





-





-





46.200





46.200

Despesa de depreciação





14.491





15.917





5.976





7.432





6.743





50.559





-





50.559

Despesa de amortização





8.508





5.145





1.755





11.151





9.684





36.243





-





36.243

EBITDA ajustado 2

US$



137.583



US$

62.767



US$

26.362



US$

26.393



US$

39.090



US$

292.195



US$

6.846



US$

299.041



















































 

Nota: o EBITDA ajustado é uma medida financeira não GAAP. As tabelas acima mostram a conciliação do EBITDA ajustado de cada segmento em relação à receita líquida atribuível à H.B. Fuller para cada segmento, a medida financeira mais diretamente comparável, determinada e informada de acordo com o GAAP dos Estado Unidos.

 

A H.B. FULLER E SUAS SUBSIDIÁRIAS

INFORMAÇÕES FINANCEIRAS POR SEGMENTO

CRESCIMENTO DA RECEITA LÍQUIDA

(não auditado)

























13 semanas concluídas em 1º de dezembro de 2018 



























Adesivos dos

Estados Unidos



EIMEA



Ásia-Pacífico



Adesivos de

construção



Engenharia de

adesivos



Total da HBF

Preço

5,0%



4,3%



2,4%



0,2%



2,1%



3,5%

Volume

(4,0%)



(1,5%)



(3,1%)



(1,0%)



15,8%



(0,1%)

Mistura

2,4%



0,3%



(1,1%)



(2,5%)



(1,1%)



0,4%

Aquisição

11,8%



12,1%



1,1%



35,9%



19,8%



14,7%

 Crescimento constante de moeda 7

15,2%



15,2%



(0,7%)



32,6%



36,6%



18,5%

























F/X

(5,8%)



(7,9%)



(4,0%)



(1,0%)



(4,0%)



5,2%



9,4%



7,3%



(4,7%)



31,6%



32,6%



13,3%

























Crescimento da receita orgânica 7

3,4%



3,1%



(1,8%)



(3,3%)



16,8%



3,8%









































































52 semanas concluídas em 1º de dezembro de 2018 



























Adesivos dos

Estados Unidos



EIMEA



Ásia-Pacífico



Adesivos de

construção



Engenharia de

adesivos



Total da HBF

Preço

3,8%



4,4%



1,4%



0,0%



4,8%



3,4%

Volume

(3,4%)



(0,9%)



0,9%



(0,2%)



9,2%



(0,3%)

Mistura

1,4%



0,4%



(0,5%)



(1,0%)



0,7%



0,6%

Aquisição

22,1%



24,3%



1,5%



72,4%



39,9%



28,3%

 Crescimento constante de moeda 7

23,9%



28,2%



3,3%



71,2%



54,6%



32,0%

























F/X

(2,7%)



1,7%



1,8%



0,2%



2,5%



(0,1%)



21,2%



29,9%



5,1%



71,4%



57,1%



31,9%

























Crescimento da receita orgânica 7

1,8%



3,9%



1,8%



(1,2%)



14,7%



3,7%

























 

7 O crescimento constante da receita em moeda é uma medida financeira não GAAP definida como mudanças na receita, devido a preço, volume, mistura e aquisições e exclui as mudanças de receita geradas pela conversão de moeda estrangeira. O crescimento orgânico da receita é uma medida financeira não GAAP, definida como crescimento constante de receita em moeda menos o crescimento proveniente de aquisições.

 

1

Os resultados pró-forma foram fornecidos para refletir a combinação histórica da H.B. Fuller e Royal, a partir dos períodos anteriores comparáveis, antes da aquisição ser concluída em outubro de 2017. Os resultados pró-forma e as conciliações com os resultados GAAP foram protocolados no formulário 8-K, datado de 28 de março de 2018.

Logo - https://mma.prnewswire.com/media/803918/HB_Fuller_Logo.jpg

 

FONTE H.B. Fuller Company

Receita orgânica do quarto trimestre Crescimento de 4%[7]

Quarto trimestre relatado por LPA diluído de US$ 0,79

O LPA diluído ajustado de US$ 0,90[2] aumentou 27% em relação ao 4º trimestre de 2017

O pagamento da dívida de US$ 204 milhões em 2018 excedeu a meta

A orientação de LPA diluído ajustado do ano fiscal de 2019 é de US US$ 3,15 a US$ 3,45

ST. PAUL. Minnesota, 22 de janeiro de 2019 /PRNewswire/ -- A H.B. Fuller Company (NYSE: FUL) relatou hoje os resultados financeiros do quarto trimestre e ano fiscal encerrado no dia 1º de dezembro 2018.

Destaques do quarto trimestre de 2018:

  • fluxo de caixa de operações de US$ 146 milhões contra US$ 70 milhões no quarto trimestre de 2017; pagamento de dívidas de US$ 204 milhões no ano fiscal de 2018, superando a meta de US$ 170 milhões;
  • receita líquida de US$ 768 milhões, representando aumento de 13% em relação ao quarto trimestre de 2017. A receita orgânica cresceu 4%7, impulsionada por preços e crescimento de dois dígitos na engenharia de adesivos;
  • lucro líquido de US$ 41 milhões ou US$ 0,79 de lucro por ação diluída (LPA), comparado ao prejuízo líquido no quarto trimestre de 2017; lucro líquido ajustado de US$ 47 milhões2; ou LPA ajustado de US$ 0,902, representando aumento de 27%;
  • margem bruta de até 240 pontos-base e margem bruta ajustada5 até 150 pontos base em relação ao quarto trimestre de 2017;
  • EBITDA ajustado de US$ 121 mihões2 alta de 30% ano a ano, impulsionado por aquisições, ganhos estratégicos de precificação e sinergias de aquisição; até 8% em base pro-forma para a Royal1;
  • margem ajustada de EBITDA de 15,7%2 aumento em comparação com a margem do quarto trimestre de 2017, de 13,7%2, e 14,2%, em base pró-forma. incluindo a Royal1;
  • integração da Royal Adhesives na meta com US$ 5 milhões de sinergias de custos incrementais no quarto trimestre e US$ 15 milhões em sinergias de custos no ano fiscal de 2018.

Destaques para orientar 2019:

  • supõe que as condições macroeconômicas desafiadoras continuarão na China e no mundo todo, o dólar norte-americano permanece forte, e o preço da matéria-prima ficará geralmente estável até 2018;
  • crescimento da receita orgânica de 3% a 5%, ou crescimento da receita líquida de 1% a 2%, refletindo impacto desfavorável da moeda estrangeira estimado em 2% a 3%;
  • LPA diluído ajustado de US$ 3,15 a US$ 3,45; até aproximadamente 10% no ponto médio;
  • EBTIDA ajustado de US$ 465 a US$ 485 milhões; até aproximadamente 6% no ponto médio;
  • taxa básica de imposto entre 26 e 29%;
  • aproximadamente US$ 100 milhões em despesas de capital;
  • repagamento de US$ 200 milhões em dívida, a caminho das metas de desalavancagem da empresa.

Principais fatores financeiros do quarto trimestre de 2018:















(US$ em milhões)

Informado





Ajustado/pró-forma



2018

2017

% de mudança





2018

2017

% de alteração

Receita líquida

768

678

+13%





768

7711

-0,3%

Margem de lucro bruto

27,3%

24,9%

+240 bps





28,1%5

26,6%5

+ 150 bps

Receita líquida

41

(7)

N/A





472

372

+27%

LPA diluído

US$ 0,79

(0,13)

N/A





0,902

0,712

+27%

Resumo dos resultados do quarto trimestre de 2018:

A receita líquida do quarto trimestre de 2018, de US$ 768 milhões, aumentou 13% em comparação ao quarto trimestre de 2017. A receita orgânica cresceu 3,8%7, impulsionada por preços e crescimento de dois dígitos na engenharia de adesivos;

A margem de lucro bruto foi de 27,3%, em comparação com 24,9% no mesmo período de 2017, e a margem de lucro bruta ajustada foi de 28,1%5 aumento de 150 pontos base em relação ao ano passado, impulsionado por ganhos estratégicos de preços, sinergias de fornecimento de matérias-primas e custos de fabricação mais baixos. As despesas com vendas, gerais e administrativas (SG&A) foram de US$ 140 milhões, em comparação com US$ 151 milhões no ano passado. Despesas ajustadas de SG&A de US$ 131 milhões6 aumento em comparação com US$ 117 milhões no quarto trimestre de 2017, principalmente devido ao impacto das aquisições. As despesas com SG&A ajustadas caíram US$ 2 milhões, em base pro-forma para a Royal1.

O lucro líquido do quarto trimestre de 2018 foi de US$ 41 milhões, ou US$ 0,79 por ação diluída, comparado ao prejuízo líquido de US$ 7 milhões, ou US$ 0,13 por ação, no mesmo período do ano anterior, e lucro líquido ajustado de US$ 47 milhões2, ou US$ 0,902 LPA ajustado, aumento de 27% comparado a US$ 37 milhões2, ou US$ 0,712 LPA ajustado em comparação com o ano anterior. O EBITDA ajustado foi de US$ 121 milhões2, até 30% em comparação com o ano anterior, com aumentos nos cinco segmentos operacionais. O EBITDA ajustado subiu 8% em base pró-forma incluindo a Royal8.

"Nossa estratégia para ganhar participação na engenharia de adesivos, gerenciar margens por meio de preços efetivos e alavancar sinergias de aquisição continua a impulsionar o sucesso da H.B. Fuller", disse Jim Owens, presidente e diretor executivo. "Alcançamos sólido crescimento orgânico de receita no trimestre, impulsionado por ganhos de preços e crescimento de dois dígitos na engenharia de adesivos. As taxas de câmbio de moeda estrangeira e o crescimento mais lento na China tiveram mais impacto sobre os resultados do que previmos nas orientações financeiras para o quarto trimestre. Apesar desses fatores macroeconômicos desafiadores, aumentamos o EBITDA ajustado em 8%, dobramos o fluxo de caixa das operações em comparação com o quarto trimestre do ano passado e amortizamos US$ 204 milhões de dívida em 2018, superando a meta de US$ 170 milhões".

Resumo do ano de 2018:

A receita líquida para o ano fiscal de 2018, de US$ 3.041 milhões, aumentou 32% em comparação com o ano fiscal de 2017. A receita orgânica cresceu 3,7%7 ano a ano, impulsionada por ganhos de preços e crescimento de dois dígitos na engenharia de adesivos.

A margem de lucro bruto de 27,5% aumentou 130 pontos base, em comparação com o ano fiscal de 2017 e ajustou a margem de lucro bruto de 27,9%5 aumentou 60 pontos base em relação ao ano passado. O lucro líquido do ano fiscal de 2018 foi de US$ 171 milhões, ou US$ 3,29 por ação diluída, em comparação com o lucro líquido de US$ 59 milhões, ou US$ 1,15 por ação diluída no ano fiscal de 2017, e o lucro líquido ajustado de US$ 156 milhões2, ou US$ 3,002 por ação diluída, aumentou 23% em comparação com US$ 1272 milhões, ou US$ 2,452 por ação diluída no ano fiscal de 2017. O EBITDA ajustado de US$ 449 milhões2 subiu 50% em comparação com o ano anterior e aumentou 7% em base pró-forma, incluindo a Royal8.

Balanço e fluxo de caixa:

No final do quarto trimestre de 2018, a empresa tinha US$ 151 milhões em caixa e dívida total equivalente a US$ 2,248 milhões, dos quais aproximadamente 70% tinham taxa de juros fixa. Isso se compara a níveis de caixa e endividamento equivalentes a US$ 150 milhões e US$ 2.364 milhões, respectivamente, no terceiro trimestre de 2018. O fluxo de caixa das operações no quarto trimestre foi de US$ 146 milhões, comparado com US$ 70 milhões, no mesmo período de 2017, refletindo o aumento da lucratividade dos negócios e a melhoria da administração do capital de giro. Os gastos de capital foram de US$ 22 milhões, no quarto trimestre de 2018, em comparação com US$ 19 milhões no mesmo período do ano passado.

Orientação financeira:

Para o ano fiscal de 2019, a empresa antecipou o LPA ajustado de US$ 3,15 a US$ 3,45 e o EBITDA ajustado de US$ 465 a US$ 485 milhões. Espera-se que o crescimento da receita orgânica no ano seja de 3 a 5% em comparação com 2018, com crescimento de receita líquida de aproximadamente 1 a 2%, incluindo impacto desfavorável das taxas de câmbio de 2 a 3%. A principal taxa de imposto da empresa, excluindo o impacto de itens distintos, deve ficar entre 26 e 29%. A H.B. Fuller espera investir aproximadamente US$ 100 milhões em itens de capital em 2019.

"Em 2019, nos concentraremos em impulsionar o crescimento sólido da receita orgânica e a melhoria das margens, alcançando o comprometimento das sinergias de custo e receita e entregando US$ 200 milhões de repagamento da dívida. A engenharia de adesivos continuará a se transformar em uma parte maior e mais lucrativa dos negócios em 2019 e daqui para frente", disse Owens. "Em termos de sensibilidade de orientação, estamos projetando forte fraqueza do dólar americano e da China, com preços de matérias-primas relativamente neutros fora da China em 2019. A demanda de matérias-primas e os preços estão atualmente diminuindo na China, e essa tendência pode se expandir para o restante do mundo se as disputas tarifárias e comerciais continuarem. Se a demanda de matéria-prima e os preços começarem a cair no restante do mundo, nossas margens no segundo semestre de 2019 poderão ser favoravelmente impactadas, resultando em LPA e EBITDA acima do ponto médio da faixa de orientação.

Owens continuou: "Estimamos que as flutuações cambiais e a China tiveram impacto sobre as nossas orientações para 2019 em, aproximadamente, US$ 40 milhões, em relação à nossa previsão original de longo prazo. Ajustando-se a esses fatores, as taxas subjacentes de crescimento do EBITDA, em 2018 e 2019, estão alinhadas com a previsão original de cerca de 10% a 12%, e prevemos crescimento anual do EBITDA nessa faixa até 2020. Esses fatores afetam o tempo para alcançar nossa meta de US$ 600 milhões de EBITDA em cerca de um ano. Continuamos no caminho certo para cumprir ou superar o comprometimento de US$ 600 milhões em amortização de dívidas, até o final de 2020, como resultado de forte desempenho de lucro, altas taxas de conversão de fluxo de caixa e programas voltados para o gerenciamento de capital".

Essa orientação exclui, aproximadamente, US$ 15 a US$ 20 milhões de despesas antes da incidência de impostos, necessárias para integrar o negócio da Royal e outros negócios adquiridos em 2017, e entre US$ 6 e US$ 8 milhões de despesas antes dos impostos relacionadas a custos de desenvolvimento do planejamento de recursos corporativos (ERP). A orientação da empresa pode ser afetada por novas regras em relação à reforma tributária dos EUA. A conciliação completa das informações financeiras não GAAP (da sigla em inglês, significa princípios contábeis geralmente aceitos) contidas nas orientações de 2019 não está sendo fornecida de acordo com a exceção "exceções não razoáveis" do item 10(e)(1)(i)(B) da Regulamentação SK da Comissão de Valores Mobiliários.

Teleconferência:

A empresa fará uma teleconferência com investidores para discutir os resultados do quarto trimestre na quinta-feira, dia 17 de janeiro de 2019, às 10h:30m, (-5GMT) . O áudio da teleconferência e os slides de apresentação que a acompanham estarão disponíveis para as partes interessadas por meio de um webcast simultâneo, podendo ser acessados no site da empresa: https://investors.hbfuller.com/calendar. Os participantes devem acessar o webcast 15 minutos antes do início da chamada para se inscrever no evento e instalar e testar algum software necessário. O webcast e a apresentação serão arquivados no site da empresa. Uma reprise telefônica da teleconferência estará disponível aproximadamente uma hora após a conclusão da teleconferência, até 31 de janeiro de 2019. Para acessar a discagem da gravação, ligue para 1 (877) 344-7529 ou 1 (412) 317-0088 e digite a senha 10127319.

Certos valores apresentados neste comunicado, as demonstrações financeiras e os dados que o acompanham são preliminares e estão sujeitos a alterações no relatório anual da empresa, no formulário 10-K do ano, concluído no dia 1º de dezembro de 2018, quando protocolado na Comissão de Valores Mobiliários.

Regulamentação G:

As informações apresentadas neste comunicado sobre os rendimentos se referem ao lucro operacional do segmento, ao lucro bruto ajustado, à margem ajustada de lucro bruto, às vendas ajustadas, às despesas gerais e administrativas, ao lucro ajustado antes do imposto de renda e receita de participações societárias, ao imposto de renda ajustado, à alíquota efetiva ajustada de imposto, ao lucro líquido ajustado, ao lucro diluído ajustado por ação e lucro ajustado antes dos juros, aos impostos, à depreciação e à amortização (EBITDA) não estão em conformidade com os princípios contábeis geralmente aceitos (GAAP) e não devem ser interpretados como alternativa aos resultados informados e determinados de acordo com o GAAP. A administração incluiu essas informações fora de conformidade com o GAAP para auxiliar a entender o desempenho operacional da empresa e seus segmentos operacionais, bem como a comparabilidade dos resultados. As informações não GAAP fornecidas podem não ser coerentes com as metodologias usadas por outras empresas. Todas as informações não GAAP são conciliadas com os resultados GAAP informados nas tabelas abaixo, com exceção das medidas não GAAP prospectivas contidas na perspectiva fiscal de 2019, que são desconhecidas ou ainda não ocorreram.

Sobre a H.B. Fuller:

Desde 1887, a H.B. Fuller é fornecedora líder global de adesivos, com foco no aperfeiçoamento de adesivos, selantes e outros produtos químicos especializados para melhorar produtos e vidas. Com receita líquida fiscal, em 2018, de mais de US$ 3 bilhões, o compromisso da H.B. Fuller com a inovação reúne pessoas, produtos e processos que respondem e resolvem alguns dos maiores desafios do mundo. Nosso serviço confiável e ágil cria conexões duradouras e gratificantes com clientes nas áreas de eletrônica, higiene descartável, médica, transporte, aeroespacial, energia limpa, embalagem, construção, marcenaria, indústrias em geral e outras áreas de consumo. E a promessa da empresa às pessoas conecta-as com oportunidades de inovar e prosperar. Para obter mais informações, consulte o site https://www.hbfuller.com/.

Política de porto seguro para declarações prospectivas:

Certas declarações neste documento podem ser consideradas declarações prospectivas, de acordo com o significado da Lei de Reforma de Litígios de Títulos Privados dos Estados Unidos de 1995. Estas declarações estão sujeitas a vários riscos e incertezas, dentre eles, os seguintes: as transações da Royal podem envolver custos ou responsabilidades inesperadas; o negócio ou o preço das ações pode sofrer alterações, como resultado da incerteza em relação às transações; a quantia substancial de dívida que incorremos para financiar a aquisição da Royal, nossa capacidade de reembolsá-la ou refinanciá-la ou incorrer em dívidas adicionais, nossa necessidade de quantidade significativa de dinheiro para bancar e pagar a dívida e pagar dividendos sobre as ações ordinárias e o efeito de restrições contidas nos contratos de dívida que limitam a discrição da administração em gerir o negócio ou a capacidade de pagar dividendos; vários riscos para os acionistas de não receber dividendos e riscos para a capacidade de buscar oportunidades de crescimento, se a empresa continuar a pagar dividendos, de acordo com a atual política de dividendos; podemos não conseguir alcançar as sinergias esperadas e a eficiência operacional da transação dentro dos prazos esperados ou no todo; podemos ser incapazes de integrar com sucesso as operações da Royal às nossas, ou essa integração pode ser mais difícil, morosa ou onerosa do que o esperado; a capacidade de implementar efetivamente o Projeto ONE; condições políticas e econômicas; demanda de produtos; produtos e preços competitivos; custos e economias de iniciativas de reestruturação; mistura geográfica e de produtos; disponibilidade e preço das matérias-primas; o relacionamento da empresa com seus principais clientes e fornecedores; as mudanças na legislação tributária e nas tarifas; desvalorizações e outras flutuações da taxa de câmbio; o impacto de litígios e questões ambientais; o efeito de novos pronunciamentos contábeis e encargos e créditos contábeis; e assuntos semelhantes. Mais informações sobre os vários riscos e incertezas podem ser encontradas no relatório 10-K da empresa para o SEC, referente ao ano fiscal encerrado no dia 2 de dezembro de 2017. Todas as informações prospectivas representam o melhor julgamento da administração a partir desta data, com base nas informações atualmente disponíveis que, no futuro, podem se revelar imprecisas. Adicionalmente, a variedade de produtos vendidos pela empresa e suas regiões de atuação dificultam a determinação exata dos aumentos ou reduções da receita líquida, decorrentes de mudanças no volume de produtos vendidos, do impacto cambial, das mudanças na oferta de produtos e dos preços de venda. No entanto, a melhor estimativa da administração sobre essas mudanças, bem como mudanças em outros fatores, foram incluídas.

 

A H.B. FULLER E SUAS SUBSIDIÁRIAS

INFORMAÇÕES FINANCEIRAS CONSOLIDADAS

Em milhares, exceto os valores por ação (não auditados)























13 semanas concluídas em



Porcentagem de



13 semanas concluídas em



Porcentagem de



1º de dezembro de 2018



Receita líquida



2 de dezembro de 2017



Receita líquida

Receita líquida

US$

768.429



100,0%



US$

678.200



100,0%

Custo das vendas



(558.829)



(72,7%)





(509.412)



(75,1%)

Lucro bruto



209.600



27,3%





168.788



24,9%





















Vendas, despesas gerais e administrativas



(139.844)



(18,2%)





(151.126)



22,3%





















Outras despesas líquidas



(2.324)



(0,3%)





(26.163)



(3,9%)

Despesa de juros



(27.574)



(3,6%)





(19.073)



(2,8%)

Rendimentos de juros



3.005



0,4%





1.762



0,3%

Receita (prejuízo) antes do imposto de renda e resultante de investimentos no método de equivalência patrimonial



42.863



5,6%





(25.812)



(3,8%)





















Benefício do imposto de renda



(3.488)



(0,5%)





16.691



2,5%





















Receita de investimentos no método de investimento patrimonial



1.990



0,3%





2.228



0,3%

Lucro (prejuízo) de operações contínuas



41.365



5,4%





(6.893)



(1,0%)





















Receita (prejuízo) líquida incluindo participações não controladoras



41.365



5,4%





(6.893)



(1,0%)





















Receita líquida atribuível a participações não controladoras



(20)



(0,0%)





(14)



(0,0%)

Receita (prejuízo) líquida atribuível à H.B. Fuller

US$

41.345



5,4%



US$

(6.907)



(1,0%)





















Receita básica (perda) por ação ordinária atribuível à H.B. Fuller



















 Lucro de operações contínuas



0,82









(0,14)





Receita básica (perda) por ação ordinária atribuível à H.B. Fuller

US$

0,82







US$

(0,14)

























Receita básica diluída (perda) por ação ordinária atribuível à H.B. Fuller



















 Lucro de operações contínuas



0,79









(0,13)





Receita básica diluída (perda) por ação ordinária atribuível à H.B. Fuller

US$

0,79







US$

(0,13)

























Média ponderada de ações ordinárias em circulação:



















Básico



50.712









50.356





Diluído



52.017









51.724

























 

Informações selecionadas do balanço (sujeitas a alteração antes do arquivamento do relatório anual da empresa no formulário 10-K) 





















1º de dezembro de 2018



2 de dezembro de 2017



3 de dezembro de 2016

Efetivo e equivalentes de efetivo

US$

150.793



US$

194.398



US$

142.245

Contas a receber líquidas de clientes



485.719





473.700





351.130

Estoques



355.563





372.102





258.096

Contas a pagar



273.378





268.467





162.964

Total de ativos



4.175.271





4.373.243





2.066.565

Total da dívida



2.247.527





2.451.910





703.271

 

A H.B. FULLER E SUAS SUBSIDIÁRIAS

INFORMAÇÕES FINANCEIRAS CONSOLIDADAS

Em milhares, exceto os valores por ação (não auditados)





















52 semanas concluídas em



Porcentagem de



52 semanas concluídas em

Porcentagem de



1º de dezembro de 2018



Receita líquida



2 de dezembro de 2017

Receita líquida

Receita líquida

US$

3.041.002



100,0%



US$

2.306.043

100,0%

Custo das vendas



(2.204.108)



(72,5%)





(1.700.973)

(73,8%)

Lucro bruto



836.894



27,5%





605.070

26,2%



















Vendas, despesas gerais e administrativas



(582.132)



(19,1%)





(477.030)

(20,7%)



















Outras receitas (despesas) líquidas



1.184



0,0%





(27.667)

(1,2%)

Despesa de juros



(110.994)



(3,6%)





(43.770)

(1,9%)

Rendimentos de juros



11.774



0,4%





3.927

0,2%

Lucro proveniente de operações contínuas antes do imposto de renda e receita de investimentos de equivalência patrimonial



156.726



5,2%





60.599

2,6%



















Benefício do imposto de renda



6.356



0,2%





(9.810)

(0,4%)



















Receita de investimentos no método de investimento patrimonial



8.150



0,3%





8.677

0,4%

Lucro de operações contínuas



171.232



5,6%





59.466

2,6%



















Receita líquida incluindo participações não controladoras



171.232



5,6%





59.466

2,6%



















Receita líquida atribuível a participações não controladoras



(24)



(0,0%)





(48)

(0,0%)

Receita líquida atribuível à H.B. Fuller

US$

171.208



5,6%



US$

59.418

2,6%



















Receita básica por ação ordinária atribuível à H.B. Fuller

















 Lucro de operações contínuas



3,38









1,18



Receita básica por ação ordinária atribuível à H.B. Fuller

US$

3,38







US$

1,18





















Receita básica diluída (perda) por ação ordinária atribuível à H.B. Fullera

















 Lucro de operações contínuas



3,29









1,15



Receita básica diluída por ação ordinária atribuível à H.B. Fullera

US$

3,29







US$

1,15





















Média ponderada de ações ordinárias em circulação:

















Básico



50.591









50.370



Diluído



51.975









51.619





















Dividendos declarados por ação ordinária

US$

0,615







US$

0,590





















 

a Os valores de receita por ação não podem ser adicionados devido a arredondamentos

 



A H.B. FULLER E SUAS SUBSIDIÁRIAS

CONCILIAÇÃO DA REGULAMENTAÇÃO G

Em milhares, exceto os valores por ação (não auditados)































13 semanas concluídas em



52 semanas concluídas em





1º de dezembro de 2018

2 de dezembro de 2017

1º de dezembro de 2018

2 de dezembro de 2017



























Receita líquida atribuível à H.B. Fuller



US$

41.345



US$

(6.907)



US$

171.208



US$

59.418



























Custos de projetos de aquisição





616





1.894





2.833





5.258

Contrato de opção de compra da Tonsan





3.555





(1.705)





1.496





(3.946)

Realinhamento organizacional





469





789





2.836





15.620

Reestruturação e integração reais





5.930





43.893





20.351





47.423

Reforma tributária





(7.138)





-





(43.276)





-

Outros





1.787





(1.415)





514





2.787

Receita líquida ajustada atribuível à H.B. Fuller 2





46.564





36.549





155.962





126.560



























Adicionar:

























Despesa de juros





27.468





17.949





110.624





42.365

Rendimentos de juros





(3.005)





(720)





(11.774)





(2.886)

Imposto de renda





13.580





11.226





49.541





46.200

Despesa de depreciação





17.109





14.697





67.910





50.559

Despesa de amortização





18.855





13.114





76.490





36.243

EBITDA ajustado 2





120.571





92.815





448.753





299.041



























Ações diluídas





52.017





51.724





51.975





51.619

Receita diluída ajustada por ação ordinária atribuível à H.B. Fuller 2



US$

0,90



US$

0,71



US$

3,00



US$

2,45

Receita



US$

768.429



US$

678.200



US$

3.041.002



US$

2.306.043

Margem EBITDA ajustada 2





15,7%





13,7%





14,8%





13,0%



























 

2A receita líquida ajustada atribuível à H.B. Fuller, receita diluída ajustada por ação ordinária atribuível à H.B. Fuller, o EBITDA ajustado e a margem EBITDA ajustada são medidas financeiras não GAAP. A receita líquida ajustada atribuível à H.B. Fuller é definida como receita líquido antes dos ajustes específicos mostrados acima. A receita diluída ajustada por ação ordinária é definida como receita líquida ajustada atribuível à H.B. Fuller, dividida pelo número de ações ordinárias diluídas. O EBITDA ajustado é definido como o lucro líquido antes dos juros, do imposto de renda, da depreciação, da amortização e dos ajustes específicos mostrados acima. A margem EBITDA ajustada é definida como o EBITDA ajustado dividido pela receita líquida. A tabela acima mostra a conciliação da receita líquida ajustada atribuível à H.B. Fuller, receita diluída ajustada por ação ordinária atribuível à H.B. Fuller, o EBITDA ajustado e a margem EBITDA ajustada para a receita líquida atribuível à H.B. Fuller, sendo a medida financeira mais diretamente comparável, determinada e informada de acordo com o GAAP.

 

A H.B. FULLER E SUAS SUBSIDIÁRIAS

INFORMAÇÕES FINANCEIRAS POR SEGMENTO

Em milhares (não auditado)















13 semanas concluídas em



13 semanas concluídas em



1º de dezembro de 2018



2 de dezembro de 2017

Receita líquida:











Adesivos dos Estados Unidos

US$

278.105



US$

254.100

EIMEA



184.522





171.984

Ásia-Pacífico



71.135





74.609

Adesivos de construção



105.922





80.450

Adesivos de engenharia



128.745





97.057

Total da H.B. Fuller

US$

768.429



US$

678.200













Receita operacional do segmento:











Adesivos dos Estados Unidos

US$

30.430



US$

17.579

EIMEA



9.424





68

Ásia-Pacífico



6.939





5.402

Adesivos de construção



7.212





(9.891)

Engenharia de adesivos



15.751





4.504

Total da H.B. Fuller

US$

69.756



US$

17.662













EBITDA ajustado 2











Adesivos dos Estados Unidos

US$

44.988



US$

39.151

EIMEA



20.937





18.011

Ásia-Pacífico



9.312





8.461

Adesivos de construção



18.460





9.389

Engenharia de adesivos



27.059





15.869

Total da H.B. Fuller

US$

120.756



US$

90.881













Margem EBITDA ajustada 2











Adesivos dos Estados Unidos



16,2%





15,4%

EIMEA



11,3%





10,5%

Ásia-Pacífico



13,1%





11,3%

Adesivos de construção



17,4%





11,7%

Engenharia de adesivos



21,0%





16,4%

Total da H.B. Fuller



15,7%





13,4%

























 

A H.B. FULLER E SUAS SUBSIDIÁRIAS

INFORMAÇÕES FINANCEIRAS POR SEGMENTO

Em milhares (não auditado)















52 semanas concluídas em



52 semanas concluídas em



1º de dezembro de 2018



2 de dezembro de 2017

Receita líquida:











Adesivos dos Estados Unidos

US$

1.099.918



US$

907.765

EIMEA



738.553





568.658

Ásia-Pacífico



278.079





264.692

Adesivos de construção



446.101





260.330

Engenharia de adesivos



478.351





304.598

Total da H.B. Fuller

US$

3.041.002



US$

2.306.043













Receita operacional do segmento:











Adesivos dos Estados Unidos

US$

115.363



US$

91.198

EIMEA



40.060





18.821

Ásia-Pacífico



17.995





14.826

Adesivos de construção



32.917





(12.975)

Engenharia de adesivos



48.427





16.170

Total da H.B. Fuller

US$

254.762



US$

128.040













EBITDA ajustado 2











Adesivos dos Estados Unidos

US$

172.112



US$

137.583

EIMEA



83.491





62.767

Ásia-Pacífico



29.145





26.362

Adesivos de construção



77.834





26.393

Engenharia de adesivos



81.463





39.090

Total da H.B. Fuller

US$

444.045



US$

292.195













Margem EBITDA ajustada 2











Adesivos dos Estados Unidos



15,6%





15,2%

EIMEA



11,3%





11,0%

Ásia-Pacífico



10,5%





10,0%

Adesivos de construção



17,4%





10,1%

Engenharia de adesivos



17,0%





12,8%

Total da H.B. Fuller



14,6%





12,7%

























 

A H.B. FULLER E SUAS SUBSIDIÁRIAS

CONCILIAÇÃO DA REGULAMENTAÇÃO G

Em milhares, exceto os valores por ação (não auditados)

















13 semanas concluídas em



52 semanas concluídas em



1º de dezembro de 2018

2 de dezembro de 2017

1º de dezembro de 2018

2 de dezembro de 2017

























Receita antes do imposto de renda e resultante de investimentos no método de equivalência patrimonial

US$

42.863



US$

(25.812)



US$

156.726



US$

60.599

























Ajustes:























Custos de projetos de aquisição



848





2.846





3.957





7.990

Contrato de opção de compra da Tonsan



3.555





(1.705)





1.496





(3.946)

Realinhamento organizacional



544





1.018





2.840





19.963

Reestruturação e integração reais



8.094





66.486





28.566





71.917

Reforma tributária



305





-





305





-

Outros



1.965





2.728





3.487





7.608

Receita ajustada antes do imposto de renda e resultante de investimentos no método de equivalência patrimonial3

US$

58.174



US$

45.561



US$

197.377



US$

164.131

























3 A receita ajustada antes do imposto de renda e de investimentos patrimoniais é uma medida financeira não GAAP. A receita ajustada antes do imposto de renda e a receita de investimentos patrimoniais é definida como a receita antes do imposto de renda e de investimentos patrimoniais antes dos ajustes específicos mostrados acima. A tabela acima mostra a conciliação da receita ajustada antes do imposto de renda e de investimentos patrimoniais para a receita antes do imposto de renda e a receita de investimentos patrimoniais, a medida financeira mais diretamente comparável, determinada e relatada de acordo com o GAAP.

















































A H.B. FULLER E SUAS SUBSIDIÁRIAS

CONCILIAÇÃO DA REGULAMENTAÇÃO G

Em milhares, exceto os valores por ação (não auditados)



























13 semanas concluídas em



52 semanas concluídas em



1º de dezembro de 2018

2 de dezembro de 2017

1º de dezembro de 2018

2 de dezembro de 2017

























Imposto de renda

US$

(3.488)



US$

16.691



US$

6.356



US$

(9.810)

























Ajustes:























custos de projetos de aquisição



(232)





(952)





(1.124)





(2.732)

Realinhamento organizacional



(75)





(230)





(4)





(4.343)

Reestruturação e integração da Royal



(2.164)





(22.592)





(8.215)





(24.494)

Reforma tributária



(7.444)





-





(43.582)





-

Outros



(177)





(4.143)





(2.972)





(4.821)

Imposto de renda ajustado 4

US$

(13.580)



US$

(11.226)



US$

(49.541)



US$

(46.200)

























Receita ajustada antes do imposto de renda e resultante de investimentos no método de equivalência patrimonial

US$

58.174



US$

45.561



US$

197.377



US$

164.131

Taxa de imposto de renda efetivo ajustada 4



23,3%





24,6%





25,1%





28,1%



4 O imposto de renda ajustado e a taxa efetiva de imposto de renda ajustada são medidas financeiras não GAAP. O imposto de renda ajustado é definido como imposto de renda antes dos ajustes específicos mostrados acima. A taxa efetiva de imposto de renda ajustada é definida como o imposto de renda dividido pela receita ajustada antes do imposto de renda e da receita de investimentos do método de equivalência patrimonial. A tabela acima fornece a conciliação dos impostos de renda ajustados e da taxa efetiva de imposto de renda ajustada para o imposto de renda, a medida financeira mais diretamente comparável, determinada e informada de acordo com o GAAP.

 

A H.B. FULLER E SUAS SUBSIDIÁRIAS

CONCILIAÇÃO DA REGULAMENTAÇÃO G

Em milhares (não auditado)



























13 semanas concluídas em



52 semanas concluídas em



1º de dezembro de 2018

2 de dezembro de 2017

1º de dezembro de 2018

2 de dezembro de 2017

























Receita líquida

US$

768.429



US$

678.200



US$

3.041.002



US$

2.306.043

























Lucro bruto

US$

209.600



US$

168.788



US$

836.894



US$

605.070

Margem de lucro bruto



27,3%





24,9%





27,5%





26,2%

























Ajustes:























custos de projetos de aquisição



526





1.344





2.521





4.287

Realinhamento organizacional



235





442





1.533





11.452

Reestruturação e integração da Royal



2.810





10.781





5.027





10.781

Outros



2.407





(1.052)





2.407





(1.900)

Lucro bruto ajustado 5

US$

215.578



US$

180.303



US$

848.382



US$

629.690

Margem ajustada de lucro bruto 5



28,1%





26,6%





27,9%





27,3%

























5 O lucro bruto ajustado e a margem ajustada de lucro bruto são medidas financeiras não GAAP. O lucro bruto ajustado e a margem ajustada de lucro bruto são definidos como lucro bruto e margem de lucro bruto, excluindo os ajustes específicos mostrados acima. A tabela acima mostra a conciliação do lucro bruto ajustado e da margem ajustada de lucro bruto em relação ao lucro bruto e à margem de lucro bruto, a medida financeira mais diretamente comparável, determinada e informada de acordo com o GAAP.

















































A H.B. FULLER E SUAS SUBSIDIÁRIAS

CONCILIAÇÃO DA REGULAMENTAÇÃO G

Em milhares (não auditado)



























13 semanas concluídas em



52 semanas concluídas em



1º de dezembro de 2018

2 de dezembro de 2017

1º de dezembro de 2018

2 de dezembro de 2017

























Vendas, despesas gerais e administrativas

US$

(139.844)



US$

(151.126)



US$

(582.132)



US$

(477.030)

























Ajustes:























custos de projetos de aquisição



323





1.359





1.436





3.561

Contrato de opção de compra da Tonsan



3.450





(1.780)





1.126





(4.233)

Realinhamento organizacional



309





577





1.308





8.511

Reestruturação e integração da Royal



5.114





29.957





23.370





35.387

Reforma tributária



305











305







Outros



(442)





3.780





5.851





9.508

Despesas com vendas, gerais e administrativas ajustadas 6

US$

(130.785)



US$

(117.233)



US$

(548.736)



US$

(424.296)

























6 As despesas de vendas, gerais e administrativas ajustadas são uma medida financeira não GAAP. As despesas ajustadas com vendas, gerais e administrativas ajustadas são definidas como despesas com vendas, gerais e administrativas, excluindo os ajustes específicos mostrados acima. A tabela acima mostra a conciliação das despesas de vendas, gerais e administrativas ajustadas às despesas de vendas, gerais e administrativas, a medida financeira mais diretamente comparável, determinada e informada de acordo com o GAAP.

 

A H.B. FULLER E SUAS SUBSIDIÁRIAS

CONCILIAÇÃO DA REGULAMENTAÇÃO G

Em milhares (não auditado)





















































Américas









Ásia

Construção

Engenharia







Corporate

A H.B. Fuller



Adesivos



EIMEA



Pacífico

Adesivos

Adesivos



Total

Não alocado

Consolidado



















































13 semanas concluídas em

1º de dezembro de 2018



US$

30.430



US$

9.424



US$

6.939



US$

7.212



US$

15.751



US$

69.756



US$

(28.411)



US$

41.345

Receita líquida atribuível à H.B. Fuller



































































































Ajustes:

















































custos de projetos de aquisição





794





22





10





12





10





848





(232)





616

Contrato de opção de compra da Tonsan





-





-





-





-





3.449





3.449





106





3.555

Realinhamento organizacional





12





361





4





163





4





544





(75)





469

Reestruturação e integração da Royal





1.641





3.067





401





1.532





1.284





7.925





(1.995)





5.930

Reforma tributária





116





77





36





38





38





305





(7.443)





(7.138)

Outros





2.024





142





(97)





(2)





(102)





1.965





(178)





1.787



















































A receita líquida ajustada atribuível à H.B. Fuller 2





35.017





13.093





7.293





8.955





20.434





84.792





(38.228)





46.564



















































Adicionar:

















































Despesa de juros





-





-





-





-





-





-





27.468





27.468

Rendimentos de juros





-





-





-





-





-





-





(3.005)





(3.005)

Imposto de renda





-





-





-





-





-





-





13.580





13.580

Despesa de depreciação





4.504





5.400





1.599





3.091





2.515





17.109





-





17.109

Despesa de amortização





5.467





2.444





420





6.414





4.110





18.855





-





18.855

EBITDA ajustado 2

US$



44.988



US$

20.937



US$

9.312



US$

18.460



US$

27.059



US$

120.756



US$

(185)



US$

120.571























Américas







Ásia

Construção

Engenharia







Corporate

A H.B. Fuller



Adesivos

EIMEA

Pacífico

Adesivos

Adesivos



Total

Não alocado

Consolidado



















































52 semanas concluídas em

1º de dezembro de 2018



US$

115.363



US$

40.060



US$

17.995



US$

32.917



US$

48.427



US$

254.762



US$

(83.554)



US$

171.208

Receita líquida atribuível à H.B. Fuller



































































































Ajustes:

















































custos de projetos de aquisição





3.674





95





45





48





95





3.957





(1.124)





2.833

Contrato de opção de compra da Tonsan





-





-





-





-





1.126





1.126





370





1.496

Realinhamento organizacional





199





1.701





9





922





9





2.840





(4)





2.836

Reestruturação e integração da Royal





8.781





7.663





1.925





5.963





4.065





28.397





(8.046)





20.351

Reforma tributária





116





77





36





38





38





305





(43.581)





(43.276)

Outros





4.422





1.712





651





786





687





8.258





(7.744)





514



















































A receita líquida ajustada atribuível à H.B. Fuller 2





132.555





51.308





20.661





40.674





54.447





299.645





(143.683)





155.962



















































Adicionar:

















































Despesa de juros





-





-





-





-





-





-





110.624





110.624

Rendimentos de juros





-





-





-





-





-





-





(11.774)





(11.774)

Imposto de renda





-





-





-





-





-





-





49.541





49.541

Despesa de depreciação





17.626





22.088





6.574





11.653





9.969





67.910





-





67.910

Despesa de amortização





21.931





10.095





1.910





25.507





17.047





76.490





-





76.490

EBITDA ajustado 2

US$



172.112



US$

83.491



US$

29.145



US$

77.834



US$

81.463



US$

444.045



US$

4.708



US$

448.753



















































 

Nota: o EBITDA ajustado é uma medida financeira não GAAP. As tabelas acima mostram a conciliação do EBITDA ajustado de cada segmento em relação à receita líquida atribuível a H.B. Fuller para cada segmento, a medida financeira mais diretamente comparável, determinada e informada de acordo com o GAAP dos Estado Unidos.

 

A H.B. FULLER E SUAS SUBSIDIÁRIAS

CONCILIAÇÃO DA REGULAMENTAÇÃO G

Em milhares (não auditado)





















































Américas









Ásia

Construção

Engenharia











A H.B. Fuller



Adesivos



EIMEA



Pacífico

Adesivos

Adesivos



Total

Não alocado

Consolidado



















































13 semanas concluídas em

2 de dezembro de 2017



US$

17.579



US$

68



US$

5.402



US$

(9.891)



US$

4.504



US$

17.662



US$

(24.569)



US$

(6.907)

Receita líquida atribuível à H.B. Fuller



































































































Ajustes:

















































custos de projetos de aquisição





2.760





(71)





(34)





(35)





83





2.703





(809)





1.894

Contrato de opção de compra da Tonsan





-





-





-





-





(1.780)





(1.780)





75





(1.705)

Realinhamento organizacional





130





514





35





274





66





1.019





(230)





789

Reestruturação da Royal





10.362





10.024





621





12.283





7.448





40.738





3.155





43.893

Outros





713





946





451





142





476





2.728





(4.143)





(1.415)



















































A receita líquida ajustada atribuível à H.B. Fuller 2





31.544





11.481





6.475





2.773





10.797





63.070





(26.521)





36.549



















































Adicionar:

















































Despesa de juros





-





-





-





-





-





-





17.949





17.949

Rendimentos de juros





-





-





-





-





-





-





(720)





(720)

Imposto de renda





-





-





-





-





-





-





11.226





11.226

Despesa de depreciação





4.056





4.656





1.525





2.378





2.082





14.697





-





14.697

Despesa de amortização





3.551





1.874





461





4.238





2.990





13.114





-





13.114

EBITDA ajustado 2

US$



39.151



US$

18.011



US$

8.461



US$

9.389



US$

15.869



US$

90.881



US$

1.934



US$

92.815





















































Américas









Ásia

Construção

Engenharia











A H.B. Fuller



Adesivos



EIMEA



Pacífico

Adesivos

Adesivos



Total

Não alocado

Consolidado



















































52 semanas concluídas em

2 de dezembro de 2017



US$

91.198



US$

18.821



US$

14.826



US$

(12.975)



US$

16.170



US$

128.040



US$

(68.622)



US$

59.418

Receita líquida atribuível à H.B. Fuller



































































































Ajustes:

















































custos de projetos de aquisição





6.904





312





151





157





323





7.847





(2.589)





5.258

Contrato de opção de compra da Tonsan





-





-





-





-





(4.233)





(4.233)





287





(3.946)

Realinhamento organizacional





2.444





8.973





1.790





5.895





861





19.963





(4.343)





15.620

Reestruturação da Royal





11.850





11.220





731





14.022





8.345





46.168





1.255





47.423

Outros





2.188





2.379





1.133





711





1.197





7.608





(4.821)





2.787



















































Receita líquida ajustada atribuível à H.B. Fuller 2





114.584





41.705





18.631





7.810





22.663





205.393





(78.833)





126.560



















































Adicionar:

















































Despesa de juros





-





-





-





-





-





-





42.365





42.365

Rendimentos de juros





-





-





-





-





-





-





(2.886)





(2.886)

Imposto de renda





-





-





-





-





-





-





46.200





46.200

Despesa de depreciação





14.491





15.917





5.976





7.432





6.743





50.559





-





50.559

Despesa de amortização





8.508





5.145





1.755





11.151





9.684





36.243





-





36.243

EBITDA ajustado 2

US$



137.583



US$

62.767



US$

26.362



US$

26.393



US$

39.090



US$

292.195



US$

6.846



US$

299.041



















































 

Nota: o EBITDA ajustado é uma medida financeira não GAAP. As tabelas acima mostram a conciliação do EBITDA ajustado de cada segmento em relação à receita líquida atribuível à H.B. Fuller para cada segmento, a medida financeira mais diretamente comparável, determinada e informada de acordo com o GAAP dos Estado Unidos.

 

A H.B. FULLER E SUAS SUBSIDIÁRIAS

INFORMAÇÕES FINANCEIRAS POR SEGMENTO

CRESCIMENTO DA RECEITA LÍQUIDA

(não auditado)

























13 semanas concluídas em 1º de dezembro de 2018 



























Adesivos dos

Estados Unidos



EIMEA



Ásia-Pacífico



Adesivos de

construção



Engenharia de

adesivos



Total da HBF

Preço

5,0%



4,3%



2,4%



0,2%



2,1%



3,5%

Volume

(4,0%)



(1,5%)



(3,1%)



(1,0%)



15,8%



(0,1%)

Mistura

2,4%



0,3%



(1,1%)



(2,5%)



(1,1%)



0,4%

Aquisição

11,8%



12,1%



1,1%



35,9%



19,8%



14,7%

 Crescimento constante de moeda 7

15,2%



15,2%



(0,7%)



32,6%



36,6%



18,5%

























F/X

(5,8%)



(7,9%)



(4,0%)



(1,0%)



(4,0%)



5,2%



9,4%



7,3%



(4,7%)



31,6%



32,6%



13,3%

























Crescimento da receita orgânica 7

3,4%



3,1%



(1,8%)



(3,3%)



16,8%



3,8%









































































52 semanas concluídas em 1º de dezembro de 2018 



























Adesivos dos

Estados Unidos



EIMEA



Ásia-Pacífico



Adesivos de

construção



Engenharia de

adesivos



Total da HBF

Preço

3,8%



4,4%



1,4%



0,0%



4,8%



3,4%

Volume

(3,4%)



(0,9%)



0,9%



(0,2%)



9,2%



(0,3%)

Mistura

1,4%



0,4%



(0,5%)



(1,0%)



0,7%



0,6%

Aquisição

22,1%



24,3%



1,5%



72,4%



39,9%



28,3%

 Crescimento constante de moeda 7

23,9%



28,2%



3,3%



71,2%



54,6%



32,0%

























F/X

(2,7%)



1,7%



1,8%



0,2%



2,5%



(0,1%)



21,2%



29,9%



5,1%



71,4%



57,1%



31,9%

























Crescimento da receita orgânica 7

1,8%



3,9%



1,8%



(1,2%)



14,7%



3,7%

























 

7 O crescimento constante da receita em moeda é uma medida financeira não GAAP definida como mudanças na receita, devido a preço, volume, mistura e aquisições e exclui as mudanças de receita geradas pela conversão de moeda estrangeira. O crescimento orgânico da receita é uma medida financeira não GAAP, definida como crescimento constante de receita em moeda menos o crescimento proveniente de aquisições.

 

1

Os resultados pró-forma foram fornecidos para refletir a combinação histórica da H.B. Fuller e Royal, a partir dos períodos anteriores comparáveis, antes da aquisição ser concluída em outubro de 2017. Os resultados pró-forma e as conciliações com os resultados GAAP foram protocolados no formulário 8-K, datado de 28 de março de 2018.

Logo - https://mma.prnewswire.com/media/803918/HB_Fuller_Logo.jpg

 

FONTE H.B. Fuller Company

Você acabou de ler:

A H.B. Fuller divulga os resultados do quarto trimestre e do ano fiscal de 2018

Compartilhe

https://prnewswire.com.br/releases/a-h-b-fuller-divulga-os-resultados-do-quarto-trimestre-e-do-ano-fiscal-de-2018/